个贷专题：深发展“双周供”还款方式解读
产品背景
根据媒体报道，深圳发展银行自2月底开始推出个人购房贷款“双周供”还款方式，根据其宣传信息，采取“双周供”还款方式“50万30年贷款总利息可减少11万元，同时缩短贷款期限64个月”。深发展的大肆宣传吸引了许多不知情的贷款客户，部分在其他银行已经借了贷款的客户甚至提出转按揭的要求。那么，“双周供”还款方式究竟是不是像深发展宣传的那样“可大幅降低总利息支出，同时缩短还款期限”呢？让我们对这一还款方式进行一番深入剖析。
案例测算
让我们先来看一下深发展宣传信息中的这一案例：
案例一：
l 贷款金额：50万元
l 还款方式：等额本息法
l 贷款年利率：6.12%
在深发展的这一宣传案例中有一个假设前提应提起注意，即采取双周供方式每期的还款金额为逐月还款方式的一半，结果如下表所示：
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双周供 |
逐月还款 |
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还款总期数 |
644（24年8个月） |
360（30年） |
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还款期天数 |
14 |
30 |
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每年还款期数 |
26 |
12 |
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每期还款 |
1518.22 |
3036.44 |
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每年还款总额 |
39473.72 |
36437.28 |
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利息总额 |
478186.95 |
593114.49 |
从上表简单分析可见：
Ø 从还款期数看：双周供方式变更了每年还款期数，由12期变更为26期，相当于逐月还款方式还款13个月，即每年多还一个月。
Ø 从还款金额看：双周供每两期（28天）的还款金额与逐月还款每一期（30天）的还款金额一致，放大到一年时，每年多还3036.44元，相当于逐月还款多还一个月。
Ø 从利息总额看：双周供比逐月还款减少114927.52元利息支出，但两者的计算口径不同，双周供借款期限为24年8个月，逐月还款借款期限为30年。
为了让两种还款方式的计算结果具有可比性，我们统一两种还款方式的借款期限为24年8个月，再来看一下计算结果：
案例二：
l 贷款金额：50万元
l 还款方式：等额本息法
l 贷款年利率：6.12%
l 贷款期限：24年8个月
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双周供 |
逐月还款 |
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贷款期限 |
24年8个月 |
24年8个月 |
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还款总期数 |
644 |
296 |
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每期还款 |
1518.22 |
3276.99 |
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每年还款总额 |
39473.72 |
39323.88 |
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利息总额 |
478186.95 |
469991.81 |
上表的结果令人惊讶，在还款年限相同、计算口径一致的情况下，双周供非但没有像深发展所宣传的大幅减少利息支出，反而比逐月还款利息总支出多8195.14元。
再次修正前提条件，假设借款人每月扣除生活必须支出后仅能负担3036.44元（逐月还款，30年时的月还款额）的月还款，则双周供每期还款额为3036.44×12÷365×14=1397.59元，测算：
案例三：
l 贷款金额：50万元
l 还款方式：等额本息法
l 贷款年利率：6.12%
l 月可还金额：3036.44元
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双周供 |
逐月还款 |
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贷款期限 |
30年9月 |
30 |
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还款总期数 |
802 |
360 |
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每期还款 |
1397.59 |
3036.44 |
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每年还款总额 |
36377.34 |
36437.28 |
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利息总额 |
621129.87 |
593114.49 |
上表的结果同样令人惊讶，在月还款金额相同，计算口径一致的情况下，双周供没有像深发展所宣传的缩短还款期限，反而比逐月还款延长贷款期限9个月。
结论汇总
双周供与逐月还款的主要区别及其影响在于：
双周供变更还款期数为一年26次，比逐月还款多还一个月的贷款金额，还款频率加快。上述案例一，在假设每期还款为逐月还款每月还款金额一半的情况下，双周供在一年内还款总额增加，自然缩短了还款年数。
双周供以年利率除以360天计算日利率，但以一年365天计息，对借款人每年多收5天利息。上述案例二，在同样的贷款期限下，双周供每年多计收的利息在累计到24年8个月时比逐月还款总计多收8280.14元利息。
银行贷款利息的决定因素只有两个：贷款金额和贷款时间，贷款金额越大，贷款时间越长，则贷款利息越多。在还款方式、还款天数等计算口径一致的情况下，还款周期的变更仅影响每期还款金额，而不影响利息的多少。
现在我们对深发展所宣传的“50万30年贷款总利息可减少11万元，同时缩短贷款期限64个月”这一内容可以得到一个清晰的认识，即其实质是提高了借款人每年的还款金额，加快了还款频率，从而缩短还款年限，降低了总利息，实际上，借款人并未真正减少利息支出。
